Walk-forward: champion เชื่อได้แค่ไหน?
รันกลยุทธ์ champion (threshold 50% · band 1% BLL1 · กริด 2%) บนหน้าต่าง
12 เดือน เลื่อนทีละ 1 เดือน ตลอด 2020-07-01→2026-06-01
= 60 หน้าต่าง. รัน config เดียวหลายช่วง (validation ไม่จูนอะไร) เพื่อดูว่า
+0.4361 (FULL, path เดียว) เชื่อได้แค่ไหน. "%" ของกริด = floor × %.
median α (rolling)
+0.0303 BTC
ครึ่งหนึ่งของหน้าต่างได้มากกว่านี้
หน้าต่างแย่สุด
-0.1331 BTC
worst-case 12 เดือน
% หน้าต่างที่ได้ BTC (α>0)
68%
จาก 60 หน้าต่าง
% ชนะ HODL
68%
หน้าต่างที่มูลค่า > ถือเฉยๆ
median ชนะ HODL
$1,305
กลางๆ ต่อหน้าต่าง 12 เดือน
อิสระ (ไม่ทับ) median α
+0.0369 BTC
5 หน้าต่างรายปีอิสระ · แย่สุด -0.1331
การกระจายของ α (histogram · 60 หน้าต่าง)
กำไร (α>0)ขาดทุน (α<0)FULL +0.44 (path เดียว)
แต่ละแท่ง = จำนวนหน้าต่างที่ได้ α ในช่วงนั้น. เส้นน้ำเงิน = FULL +0.44 (เห็นว่าอยู่ปลายขวา ไม่ใช่กลาง).
α ต่อวันเริ่มหน้าต่าง (timeline)
กำไร (α>0)ขาดทุน (α<0)FULL +0.44 (path เดียว)
แท่งเหนือเส้น = 12 เดือนนั้นกำไร · ใต้เส้น = ขาดทุน. เห็นว่ากำไร/ขาดทุนกระจุกตาม regime.
💡 ตีความ
🎯 คำถาม: เชื่อ +0.4361 (FULL) ได้แค่ไหน?
- +0.4361 คือกำไรของ path เดียว (เริ่ม 2020-04 ยาวถึง 2026-06). ถ้าเปลี่ยนช่วง 12 เดือนไปเรื่อยๆ 60 หน้าต่าง จะเห็นว่าเลขนี้ ไม่ใช่สิ่งที่ได้ทุกครั้ง
- มีแค่ 0/60 หน้าต่างที่ทำได้ ≥ +0.4361 — ที่เหลือได้น้อยกว่า → +0.44 คือ ปลายบนของการกระจาย ไม่ใช่ค่ากลาง
📊 การกระจายจริง (12 เดือน rolling)
- median α = +0.0303 BTC (ครึ่งบน/ครึ่งล่างแบ่งตรงนี้) · mean +0.0622
- ช่วงกลาง (p25–p75) = -0.0182 … +0.1157 · แย่สุด -0.1331 · ดีสุด +0.3403
- บวก 68% ของหน้าต่าง (α>0) · ติดลบ 19 หน้าต่าง · ชนะ HODL 68%
- อิสระจริง (ไม่ทับกัน 5 หน้าต่างรายปี): median +0.0369 · แย่สุด -0.1331 · บวก 60%
💡 แปลว่าอะไร
- ถ้า median ~+0.0303 และบวก 68% → กลยุทธ์มีแนวโน้มได้กำไรจริงในกรอบ 1 ปีทั่วๆ ไป ไม่ได้พึ่ง path เดียว (ดีกว่าที่กลัว)
- แต่ +0.4361 อย่ายึดเป็นค่าคาดหวัง — มันคือหน้าต่างที่ดีเป็นพิเศษ (จับ crash 2022 พอดี). ค่าที่ควรคาดจริง = median ~+0.0303
- worst -0.1331 บอก downside — มีช่วง 12 เดือนที่กลยุทธ์ขาดทุน → ต้องรับได้
- ดู timeline: หน้าต่างสีเขียว (กำไร) กระจุกตอนไหน / สีแดง (ขาดทุน) ตอนไหน = บอกว่ากลยุทธ์พึ่ง regime แบบไหน
⚠️ เพดานที่ยังอยู่
- ทั้งหมดนี้ยัง BTC เส้นเดียว 2020–26 (rolling ก็ยังมาจาก path เดียวกัน ทับซ้อนกัน) — OOS จริงต้อง forward-test สด
ทุกหน้าต่าง (60) · ● = อิสระ (ไม่ทับกัน)
| วันเริ่ม (12ด) | → จบ | α BTC | vs HODL $ | liq | อิสระ |
|---|
| 2020-07-01 | 2021-07-01 | +0.3228 | $10,825 | 18 | ● |
| 2020-08-01 | 2021-08-01 | +0.2838 | $11,294 | 15 | |
| 2020-09-01 | 2021-09-01 | +0.3326 | $16,250 | 19 | |
| 2020-10-01 | 2021-10-01 | +0.3086 | $14,849 | 22 | |
| 2020-11-01 | 2021-11-01 | +0.3103 | $18,901 | 17 | |
| 2020-12-01 | 2021-12-01 | +0.3131 | $17,906 | 16 | |
| 2021-01-01 | 2022-01-01 | +0.2518 | $12,023 | 11 | |
| 2021-02-01 | 2022-02-01 | +0.3403 | $13,177 | 10 | |
| 2021-03-01 | 2022-03-01 | +0.2517 | $11,173 | 9 | |
| 2021-04-01 | 2022-04-01 | +0.1725 | $7,973 | 9 | |
| 2021-05-01 | 2022-05-01 | +0.1200 | $4,621 | 9 | |
| 2021-06-01 | 2022-06-01 | +0.0356 | $1,060 | 8 | |
| 2021-07-01 | 2022-07-01 | +0.1241 | $2,394 | 7 | ● |
| 2021-08-01 | 2022-08-01 | +0.1306 | $3,037 | 5 | |
| 2021-09-01 | 2022-09-01 | +0.0857 | $1,723 | 5 | |
| 2021-10-01 | 2022-10-01 | +0.0893 | $1,725 | 4 | |
| 2021-11-01 | 2022-11-01 | +0.0460 | $943 | 3 | |
| 2021-12-01 | 2022-12-01 | +0.0796 | $1,352 | 3 | |
| 2022-01-01 | 2023-01-01 | +0.0757 | $1,258 | 3 | |
| 2022-02-01 | 2023-02-01 | -0.0035 | $-84 | 4 | |
| 2022-03-01 | 2023-03-01 | +0.1142 | $2,699 | 2 | |
| 2022-04-01 | 2023-04-01 | +0.1371 | $3,900 | 2 | |
| 2022-05-01 | 2023-05-01 | +0.1447 | $4,059 | 2 | |
| 2022-06-01 | 2023-06-01 | +0.0590 | $1,583 | 3 | |
| 2022-07-01 | 2023-07-01 | -0.1331 | $-4,071 | 7 | ● |
| 2022-08-01 | 2023-08-01 | +0.0052 | $153 | 3 | |
| 2022-09-01 | 2023-09-01 | +0.0117 | $301 | 4 | |
| 2022-10-01 | 2023-10-01 | +0.0046 | $128 | 3 | |
| 2022-11-01 | 2023-11-01 | -0.0514 | $-1,823 | 5 | |
| 2022-12-01 | 2023-12-01 | -0.0632 | $-2,446 | 8 | |
| 2023-01-01 | 2024-01-01 | +0.0330 | $1,459 | 7 | |
| 2023-02-01 | 2024-02-01 | -0.0294 | $-1,267 | 6 | |
| 2023-03-01 | 2024-03-01 | -0.0387 | $-2,414 | 10 | |
| 2023-04-01 | 2024-04-01 | +0.0465 | $3,241 | 7 | |
| 2023-05-01 | 2024-05-01 | +0.0392 | $2,291 | 6 | |
| 2023-06-01 | 2024-06-01 | -0.0641 | $-4,347 | 10 | |
| 2023-07-01 | 2024-07-01 | -0.0836 | $-5,259 | 9 | ● |
| 2023-08-01 | 2024-08-01 | -0.0208 | $-1,358 | 8 | |
| 2023-09-01 | 2024-09-01 | -0.0338 | $-1,936 | 9 | |
| 2023-10-01 | 2024-10-01 | -0.0382 | $-2,324 | 9 | |
| 2023-11-01 | 2024-11-01 | -0.0558 | $-3,877 | 10 | |
| 2023-12-01 | 2024-12-01 | +0.0275 | $2,674 | 8 | |
| 2024-01-01 | 2025-01-01 | -0.0820 | $-7,760 | 11 | |
| 2024-02-01 | 2025-02-01 | +0.0456 | $4,590 | 10 | |
| 2024-03-01 | 2025-03-01 | +0.0086 | $742 | 8 | |
| 2024-04-01 | 2025-04-01 | -0.0521 | $-4,435 | 7 | |
| 2024-05-01 | 2025-05-01 | -0.0203 | $-1,964 | 8 | |
| 2024-06-01 | 2025-06-01 | +0.0049 | $521 | 8 | |
| 2024-07-01 | 2025-07-01 | +0.0369 | $3,898 | 7 | ● |
| 2024-08-01 | 2025-08-01 | +0.0047 | $528 | 6 | |
| 2024-09-01 | 2025-09-01 | -0.0239 | $-2,611 | 8 | |
| 2024-10-01 | 2025-10-01 | +0.0643 | $7,633 | 5 | |
| 2024-11-01 | 2025-11-01 | +0.0414 | $4,563 | 4 | |
| 2024-12-01 | 2025-12-01 | +0.0001 | $13 | 3 | |
| 2025-01-01 | 2026-01-01 | -0.0034 | $-305 | 3 | |
| 2025-02-01 | 2026-02-01 | -0.0003 | $-24 | 2 | |
| 2025-03-01 | 2026-03-01 | +0.0047 | $307 | 2 | |
| 2025-04-01 | 2026-04-01 | -0.0175 | $-1,194 | 3 | |
| 2025-05-01 | 2026-05-01 | +0.0173 | $1,352 | 1 | |
| 2025-06-01 | 2026-06-01 | +0.0220 | $1,568 | 1 | |